|
|
Liquidity creation and banks' capital casual effect: GIIPS countries case
Gjuzi, Gladiola ; Tůma, Zdeněk (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
Tato práce zkoumá dopad kapitálových požadavků na tvorbu likvidity bank zemí GIIPS mezi lety 2006-2016. Výsledky jsou odhadnuty analýzou panelových dat za pomocimodelu Fixního efektu a 2SLS regresní metody. Výsledky ukazují, že existuje negativní vztah mezi kapitálovými požadavky a tvorbou likvidity. Slouží tak jako podpora tvůrcům Basel III/CRD IV, při posuzování dopadů zavedení vyšších kapitálových požadavků.Dále bylo zjištěno, že velikost banky je negativně korelována s tvorbou likvidity a že finanční krize má vliv na významnost vztahu mezi kapitálovými požadavky a tvorbou likvidity. Přesto navrhujeme, aby nové polštáře likvidity a kapitálové požadavky byly doprovázeny ostatními nástroji, z důvodu zajištění stabilního finančního systému v zemích GIIPS. Klasifikace E58,F33, G21, G28 Klíčováslova Kapitálové požadavky, Tvorba likvidity, Bankovní regulace, Fixní efekt E-mail autora gladiolagjuzi@hotmail.com E-mail vedoucího práce ztuma@kpmg.cz
|
|
|
Basel III: Evaluation and Impact in the Czech Republic
Gleta, Jakub ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
ii Abstrakt Práce se zabývá obsahem a dopadem nové verze Basilejské dohody o kapitálové přiměřenosti, známé jako Basel III. Tato norma reaguje na nedávný vývoj na globálních finančních trzích a zavádí některé podstatné změny do regulatorního přístupu v oblasti definice regulatorního kapitálu, jeho požadovaného objemu a také představuje nové požadavky na likviditu regulovaných institucí. Diplomová práce se pak soustředí na hodnocení nových pravidel, a to ze dvou úhlů pohledu. Nejprve je představen kvantitativní model, který na základě dat o úvěrech v selhání odhaduje dopad nové regulace na kapitálovou přiměřenost čtyř největších českých bank. Ve druhé části analýzy je pak kladen důraz na institucionální rozměr regulace, totiž jak nová pravidla zapadají do konceptu optimální regulace a jaká úskalí se skrývají v jejich architektuře. Práce je unikátní svým eklektickým přístupem, kdy klade proti sobě zdánlivě nesourodé přístupy a snaží se o syntézu obou. Klíčová slova Bankovní regulace, Basel II, Basel III, kapitálová přiměřenost, kapitálové dohody, analýza dopadů regulace, úvěrové riziko JEL klasifikace G21, G28 Rozsah práce: 219 585 znaků
|
|
|
Liquidity creation and banks' capital casual effect: GIIPS countries case
Gjuzi, Gladiola ; Tůma, Zdeněk (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
Tato práce zkoumá dopad kapitálových požadavků na tvorbu likvidity bank zemí GIIPS mezi lety 2006-2016. Výsledky jsou odhadnuty analýzou panelových dat za pomocimodelu Fixního efektu a 2SLS regresní metody. Výsledky ukazují, že existuje negativní vztah mezi kapitálovými požadavky a tvorbou likvidity. Slouží tak jako podpora tvůrcům Basel III/CRD IV, při posuzování dopadů zavedení vyšších kapitálových požadavků.Dále bylo zjištěno, že velikost banky je negativně korelována s tvorbou likvidity a že finanční krize má vliv na významnost vztahu mezi kapitálovými požadavky a tvorbou likvidity. Přesto navrhujeme, aby nové polštáře likvidity a kapitálové požadavky byly doprovázeny ostatními nástroji, z důvodu zajištění stabilního finančního systému v zemích GIIPS. Klasifikace E58,F33, G21, G28 Klíčováslova Kapitálové požadavky, Tvorba likvidity, Bankovní regulace, Fixní efekt E-mail autora gladiolagjuzi@hotmail.com E-mail vedoucího práce ztuma@kpmg.cz
|
|
|
Counterparty Risk under Basel III
Macek, Petr ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Rippel, Milan (oponent)
Cílem této práce je prozkoumat důsledky regulace Basel III na kreditní riziko protistrany. Analyzovali jsme vývoj OTC trhu, rozebrali systémové riziko a způsob, jak centrální protistrany mohou zmírnit nebo rozšířit nákazu mezi bankami. Použili jsme nasimulovaná data, abychom vytvořili stress test model ke zjištění dopadů kreditního rizika protistrany na kapitálové požadavky bank, když výrazně vzroste úroková míra. Bylo vytvořeno šest možných scénářů vývoje úrokové míry se vzrůstající hodnotou. Z těchto scénářů jsme spočítali úroveň expozice a credit valuation adjustment (CVA) jako tržní hodnotu kre- ditního rizika protistrany. Došli jsme k následujícím závěrům: (1) České banky mají dostatečný kapitál k tomu, aby odolaly jakémukoli vzrůstu úrokové míry v kterémkoli scénáři. (2) Banky s vysokou derivátovou expozicí jako Bank of Amerika, Citibank a JP Morgan by čelily výrazným problémům, pokud by se úroková míra zvýšila. (3) Mezi CVA a úrokovou mírou není přímá úměra, CVA roste rychleji s růstem úrokové míry.
|
|
|
Basel III: Evaluation and Impact in the Czech Republic
Gleta, Jakub ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Geršl, Adam (oponent)
ii Abstrakt Práce se zabývá obsahem a dopadem nové verze Basilejské dohody o kapitálové přiměřenosti, známé jako Basel III. Tato norma reaguje na nedávný vývoj na globálních finančních trzích a zavádí některé podstatné změny do regulatorního přístupu v oblasti definice regulatorního kapitálu, jeho požadovaného objemu a také představuje nové požadavky na likviditu regulovaných institucí. Diplomová práce se pak soustředí na hodnocení nových pravidel, a to ze dvou úhlů pohledu. Nejprve je představen kvantitativní model, který na základě dat o úvěrech v selhání odhaduje dopad nové regulace na kapitálovou přiměřenost čtyř největších českých bank. Ve druhé části analýzy je pak kladen důraz na institucionální rozměr regulace, totiž jak nová pravidla zapadají do konceptu optimální regulace a jaká úskalí se skrývají v jejich architektuře. Práce je unikátní svým eklektickým přístupem, kdy klade proti sobě zdánlivě nesourodé přístupy a snaží se o syntézu obou. Klíčová slova Bankovní regulace, Basel II, Basel III, kapitálová přiměřenost, kapitálové dohody, analýza dopadů regulace, úvěrové riziko JEL klasifikace G21, G28 Rozsah práce: 219 585 znaků
|
|
|
Does Greater Capital Hamper the Cost Efficiency of Banks?
Lešanovská, Jitka ; Weill, Laurent
Cílem výzkumu je analyzovat vztah mezi kapitálem a efektivitou bank. Zkoumáme obousměrnou Grangerovu kauzalitu mezi těmito proměnnými pro český bankovní sektor na kompletním souboru dat od roku 2002 do roku 2013. Nákladovou efektivitu bank měříme pomocí stochastické hraniční analýzy. Provádíme testy Grangerovy kauzality s cílem ověřit znaménko a význam kauzálního vztahu mezi kapitálem a efektivitou. Odhady Grangerovy kauzality provádíme s využitím GMM dynamických panelových odhadů. Vztah mezi kapitálem a efektivitou nebyl identifikován, neboť ani vliv kapitálu na efektivitu, ani vliv efektivity na kapitál není významný. Finanční krize vztah mezi kapitálem a efektivitou nezměnila. Naše zjištění tak naznačují, že přísnější kapitálové požadavky, jako jsou ty v rámci regulace Basel III, neovlivní finanční stabilitu přes kanál efektivity. Opatření ovlivňující úrovně kapitálu nebo míry efektivity bankovního sektoru tak lze tvořit samostatně.
Plný text:  PDF
|
|
| |
host ::
RSS.